| 19-05-2025 |
Volatilidad del Tipo de Cambio Real en Economías Emergentes
Objetivo General Caracterizar y analizar empíricamente la dinámica del tipo de cambio real en economías emergentes, y explorar su relación con fundamentos macroeconómicos y primas de riesgo implícitas. Objetivos Específicos 1. Construir una base de datos de series macroeconómicas relevantes para el cálculo del tipo de cambio real y sus determinantes teóricos. 2. Calcular el tipo de cambio real bilateral y multilateral para Chile y otras economías emergentes. 3. Estimar su volatilidad, persistencia y relación con variables como consumo relativo, tasa de interés y términos de intercambio. 4. Evaluar si las series empíricas exhiben patrones consistentes con los momentos estilizados relevantes para los desarrollos teóricos en el marco de la investigación del Profesor (volatilidad excesiva, prima cambiaria, desconexión con fundamentos macroeconómicos). 5. Explorar una implementación preliminar del test de paridad descubierta de tasas de interés (UIP) usando datos mensuales y trimestrales.
Keywords:
Finanzas
Economía
Divisas
Tipos de cambio
Finance
Currency
Exchange Rates
Emerging economies
Economías emergents
Economics
Tiene un método de evaluación Nota 1-7, con 10 créditos y tiene 2/2 vacantes disponibles |
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| 19-05-2025 |
Real Exchange Rate Volatility in Emerging Economies
General Objective To characterize and empirically analyze the dynamics of the real exchange rate (RER) in emerging economies, with a focus on Chile, and to explore its relationship with macroeconomic fundamentals and implicit risk premia. Specific Objectives 1) To build a database of relevant macroeconomic time series for the calculation of the real exchange rate and its theoretical determinants. 2) To calculate bilateral and multilateral real exchange rates for Chile and other emerging economies. 3) To estimate RER volatility, persistence, and its relationship with variables such as relative consumption, interest rates, and terms of trade. 4) To assess whether empirical series exhibit patterns consistent with the stylized moments relevant for theoretical developments in the professor's research framework (excess volatility, exchange rate premium, disconnection from macroeconomic fundamentals). 5) To explore a preliminary implementation of the uncovered interest parity (UIP) test using monthly and quarterly data.
Keywords:
Finanzas
Economía
Divisas
Tipos de cambio
Finance
Currency
Exchange Rates
Emerging economies
Economías emergents
Economics
Evaluation method: Nota 1-7, with 2/2 available vacants |
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